En cette fin d’année 2024, l’instabilité politique soulève des questions sur une possible hausse des taux immobiliers. Si une chute du gouvernement avant le vote du budget fait craindre une augmentation du taux d’emprunt à 10 ans, les experts se veulent rassurants : l’impact devrait rester "limité". Que faut-il attendre pour le marché immobilier et les emprunteurs ? La Team Silva vous en dit plus sur les analyses.
Le secteur immobilier oscille entre bonnes et mauvaises nouvelles, notamment sur le front des taux. Du côté positif, les nouveaux barèmes bancaires publiés en début de mois révèlent une légère baisse des taux des crédits immobiliers. Selon le courtier Pretto, les taux moyens ont reculé de 0,05 à 0,10 point, s’établissant à 3,21 % sur 15 ans, 3,31 % sur 20 ans et 3,38 % sur 25 ans. Vousfinancer, de son côté, rapporte des taux moyens similaires, avec des conditions plus avantageuses pour les profils premium. En un an, les taux ont diminué d’environ un point, augmentant la capacité d’emprunt des ménages de près de 20 000 euros.
Mais cette embellie sera-t-elle durable ?
À l’inverse, l’instabilité politique actuelle, marquée par une possible censure du gouvernement, soulève des inquiétudes. Une telle situation pourrait freiner la baisse des taux amorcée par la BCE, en raison de l’incertitude accrue sur la trajectoire de réduction du déficit public. "La censure pourrait stopper temporairement la dynamique de baisse des taux de crédit immobilier", avertit Pretto, qui anticipe un possible retour à la prudence des banques.
Les inquiétudes se concentrent sur une éventuelle hausse du taux d’emprunt à 10 ans de la France (OAT 10 ans), qui joue un rôle dans la fixation des taux immobiliers. Pourtant, pas de raison de céder à l’alarmisme. On vous rappelle toutefois que l’annonce de la dissolution en juin dernier, suivie des élections, n’avait finalement pas eu d’impact sur les taux des crédits immobiliers. D’ailleurs, les banques s’appuient de moins en moins sur cet indicateur pour ajuster leurs offres. "Les taux d’emprunt d’État étaient une référence il y a dix ans, mais ce n’est plus le cas aujourd’hui", précise une porte-parole du courtier.
La stratégie commerciale des banques est désormais prioritaire : elles cherchent à attirer de nouveaux clients, quitte à réduire leurs marges ou absorber une hausse de l’OAT, comme le souligne Sandrine Allonier. Enfin, rien ne garantit une hausse significative et durable de l’OAT 10 ans. Lors de la dissolution de l’Assemblée, ce taux était monté de 3 % à 3,30 %, avant de redescendre début août, sans affecter les taux des crédits immobiliers.
"Il n’y a pas de raison que cela soit différent cette fois-ci", estime Sandrine Allonier, rassurée par la volonté des banques de continuer à prêter et par l’annonce attendue d’une nouvelle baisse des taux directeurs de la BCE le 12 décembre. "Si les banques peuvent emprunter à moindre coût, elles pourront poursuivre leurs efforts pour prêter", ajoute-t-elle.
Un signe encourageant renforce cet optimisme : "Les banques ont déjà communiqué leurs barèmes pour décembre, et elles ont choisi d’abaisser à nouveau leurs taux plutôt que d’attendre", souligne Allonier.
Cependant, la censure du gouvernement pourrait avoir des conséquences importantes : en plus de faire tomber le projet de loi de finances, elle compromettrait des dispositifs clés pour le secteur immobilier. Parmi eux, le maintien du prêt à taux zéro dans le neuf sur tout le territoire, ou encore l’exonération d’impôt sur les donations immobilières pour les descendants. Cette incertitude freine les investissements. "Le manque de visibilité décourage les projets de long terme et pourrait briser la reprise naissante, en affectant autant la confiance des acheteurs que celle des investisseurs", avertit Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer, qui résume : "C’est un pas en avant, deux pas en arrière."
Un projet immobilier en tête ? Dans un contexte encore incertain, faire les bons choix est essentiel. La Team Silva est à vos côtés pour vous guider, optimiser vos financements et concrétiser vos projets dans les meilleures conditions.
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