Après une période de ralentissement marqué, le marché des crédits immobiliers connaît un regain d’activité prometteur. Selon les experts, "la reprise a toutes les chances d’être durable", marquant le début d’une nouvelle dynamique pour les emprunteurs. En ce début d’octobre 2024, les conditions d'accès au crédit s'améliorent, notamment grâce à des ajustements de taux et à des politiques plus favorables. Aujourd'hui, la Team Silva explore pour vous les raisons de cette reprise et ses implications pour le secteur immobilier.
L'Observatoire Crédit Logement/CSA souligne "une nette reprise de la production de crédits", avec des baisses de taux marquées, particulièrement en faveur des primo-accédants. Depuis plusieurs mois, des signes d'amélioration étaient perceptibles, et aujourd'hui, l'Observatoire confirme une véritable reprise sur le marché des crédits immobiliers.
"Cette reprise est bien en place et a toutes les chances de se maintenir à long terme", a déclaré l'organisme lors de sa conférence de presse trimestrielle ce jeudi 17 octobre. Cependant, il ne faut pas se laisser tromper par les apparences. Bien que l’activité du marché ait légèrement ralenti au troisième trimestre, cela ne reflète ni une fragilité conjoncturelle, ni une diminution de l'intérêt des ménages pour les crédits immobiliers, selon Michel Mouillard, économiste et co-responsable de l'Observatoire.
En réalité, ce ralentissement s'explique par un retour à une saisonnalité normale. Les chiffres du troisième trimestre sont impactés par la traditionnelle baisse d'activité observée en août chaque année, entraînant un recul de 13,9 % par rapport au trimestre précédent.
Cela ne remet toutefois pas en cause la dynamique globale de reprise, avec une hausse de 11,4 % de la production de crédits immobiliers au troisième trimestre 2024, en rythme annuel glissant. Ce redémarrage est étroitement lié à la baisse des taux d'intérêt des crédits immobiliers, qui sont passés en moyenne de 4,20 % en décembre 2023 à 3,54 % en septembre 2024.
La diminution des taux est particulièrement marquée pour les prêts de longue durée, avec une baisse de 76 points de base pour les emprunts sur 20 ou 25 ans, contre 65 points pour ceux sur 15 ans.
"Les banques ont soutenu davantage les ménages modestes et les primo-accédants, qui sont souvent jeunes et représentent une clientèle d'avenir pour elles", analyse Michel Mouillard. Malgré la baisse des taux, le coût du crédit reste relativement élevé, entraînant un allongement de la durée des prêts, qui atteint désormais 248 mois. Cependant, un autre facteur est venu atténuer les avantages combinés de la baisse des taux et de l’allongement des durées de prêt.
Le coût moyen des opérations financées a augmenté en raison de la hausse des prix de l'immobilier ancien, ce qui "réduit considérablement l'impact bénéfique de la baisse des taux et de l'allongement des durées de prêt". Ainsi, en septembre 2024, la mensualité pour un emprunt de 100.000 euros n'est inférieure que de 6,6 % par rapport à décembre 2023. Elle reste cependant 12,3 % plus élevée qu'en décembre 2022 et 24,2 % au-dessus de son niveau de décembre 2021, avant que les conditions de crédit ne se dégradent.
Malgré la hausse des prix des logements anciens, le pouvoir d'achat des ménages s'améliore grâce à de meilleures conditions de crédit. La surface achetable a ainsi progressé dans près de 80 % des villes, avec une augmentation moyenne de 2,4 mètres carrés en France sur la dernière année.
De plus, les intentions d'achat, qui avaient atteint un point bas au début de l'été 2023, repartent à la hausse. Elles reviennent désormais à leur niveau de l'été 2022, avant que la Banque Centrale Européenne ne relève ses taux.
L'Observatoire Crédit Logement/CSA reste donc optimiste pour la suite. "À moins d'un choc extérieur, la reprise de la production de crédits observée depuis le début de l'année 2024 devrait se maintenir jusqu'à la fin de l'année", conclut-il.
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